MD Medical Group опубликовала сильные операционные результаты за первый квартал. Выручка выросла на 23,2% г/г, продемонстрировав ускорение к предыдущему кварталу (рост на 20,6% г/г). Средний чек увеличился в диапазоне от 6% до 21% г/г, а число процедур до 4% до 19% г/г.


( Читать дальше )

ГК Мать и Дитя опубликовала хорошие операционные результаты за 1-й квартал 2024

Совокупная выручка группы увеличилась в годовом сравнении на 23,2% и составила порядка 7,7 млрд рублей. Крупнейший сегмент (Госпитали в Москве) продемонстрировал прирост на 25,0% г/г до 3,9 млрд рублей. Выручка от региональных госпиталей выросла на 21,3% г/г до 2,0 млрд рублей, от клиник в Москве и Московской области — на 10% г/г до 0,7 млрд рублей, от клиник в регионах — на 29,2% до 1,1 млрд рублей. Рост показателей в натуральном выражении был зафиксирован по всем ключевым направлениям. В частности, количество принятых родов выросло на 18,1% до 2,6 тыс., количество пункций ЭКО увеличилось на 7,1% г/г до 4,4 тыс., число койко-дней составило 38,7 тыс. (+9,2 г/г), число амбулаторных посещений — 567,3 тыс. (+16,7% г/г). Росту выручки также способствовало увеличение среднего чека. Объем капзатрат увеличился в 3 раза г/г до 0,5 млрд рублей, что в основном (72%) связано с развитием госпитального сегмента. Чистая денежная позиция группы составила 10,9 млрд рублей на 31 марта 2024 года по сравнению с 9,0 млрд рублей на 31 декабря 2023 года.

( Читать дальше )

Все ключевые операционные метрики Группы «Мать и Дитя» растут, следует из операционных и неаудированных финансовых результатов за I квартал 2024 года.

Компания показала сильные результаты. Выручка выросла на 23,2% г/г до 7,66 млрд руб. Чистая денежная позиция (разница между суммой на счетах компании и её финансовыми обязательствами) на 31 марта 2024 года составила 10,9 млрд руб. Общий объём капитальных затрат – 512 млн руб.


( Читать дальше )

Мать и дитя получила согласие регистратора Кипра на редомициляцию   

MD Medical Group («Мать и дитя») получила официальное согласие кипрского регистратора на продолжение деятельности за пределами Республики Кипр и представила пакет документов для государственной регистрации в Специальном административном районе Калининградской области в качестве Международной компании публичного акционерного общества. Управляющая компания САР рассмотрит полученные документы, а также направит в Банк России документы для целей регистрации выпуска и проспектf акций МКПАО. После этого российский регистрирующий орган осуществит государственную регистрацию МКПАО в РФ. Ориентировочный срок процесса, включая государственную регистрацию МКПАО в России, — 35 рабочих дней.

Новость позитивная, хотя и ожидаемая. Ранее компания сообщала о вероятном завершении редомициляции во 2-м квартале 2024 года. После редомициляции группа сможет выплатить дивиденды. По нашим оценкам, дивиденды могут составить от 130 до 180 рублей на акцию в течение следующих 12 месяцев.

Атон

За последние 6 месяцев бумаги MD Medical показывают динамику с опережением рынка — находятся в плюсе на 18%, тогда как индекс МосБиржи за тот же период поднялся на 9%. Мы полагаем, что бумаги MD Medical сумеют продолжить укрепление в силу своей сохраняющейся фундаментальной недооцененности и прогнозов дальнейшего роста выручки и прибыли в текущем году, а также за счет ожиданий выплаты дивидендов сразу за несколько периодов.

Мы присваиваем ГДР MD Medical рейтинг «Покупать» с целевой ценой на 12 месяцев 1197 рублей и потенциалом роста 17,4%.

Саидова Зарина
ФГ «Финам»


( Читать дальше )

Мать и дитя — результаты за 2023 год 

Выручка группы увеличилась в годовом сравнении на 9,6% до 27,6 млрд рублей на фоне спроса на услуги родов и ЭКО. Общее число принятых родов увеличилось на 15,3% год к году до 9 891, а количество пункций ЭКО выросло на 14,6% г/г до 19 326. Показатель EBITDA увеличился по сравнению с 2022 годом на 16,3% и составил 9,2 млрд рублей. Рентабельность EBITDA прибавила 2,0 п.п. по сравнению с результатом предыдущего года и составила 33,4% в основном за счет сокращения расходов на материалы (-2,6 п.п. в процентах от выручки) на фоне сокращения объема материалоемких услуг в портфеле компании, таких как терапия при COVID-19. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 30,3% г/г до 7,8 млрд рублей при рентабельности 28,3% (+4,5 п.п. относительно предыдущего года), чему среди прочего способствовали положительный результат от курсовых разниц и чистый финансовый доход на фоне увеличения чистой денежной позиции (9,0 млрд рублей на конец 2023 года против 3,9 млрд рублей годом ранее).

( Читать дальше )

MD Medical Group опубликовала сильную финансовую отчетность за 2П23 и весь 2023 год. Фактические показатели EBITDA, чистой прибыли и чистого денежного потока за 2023 г. оказались на 3-5% выше, чем мы ожидали. Совет директоров принял решение не платить дивиденды за 2023 г. в связи с отсутствием технической возможности для таких выплат до завершения редомициляции во 2К24.

Мы этим не разочарованы: мы полагаем, что вопрос будет рассмотрен повторно, с положительным исходом, после окончания редомициляции. Мы подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА и справедливую цену 1 272 руб./ГДР.

Егазарян Анастасия
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

ГК MD Medical опубликовала операционные результаты за 4-й квартал 2023 года, подтвердила планы по возобновлению выплаты дивидендов

Совокупная выручка увеличилась на 20,6% г/г до 8 млрд рублей, в том числе, выручка московских госпиталей выросла на 21,6% г/г до 4,0 млрд рублей, региональных госпиталей — на 17,9% г/г до 2,1 млрд рублей, амбулаторных клиник в Москве и Московской области увеличилась на 14,6% г/г до 810 млн рублей, амбулаторных клиник в регионах выросла на 27,0% г/г до 1,1 млрд рублей. Количество принятых родов выросло на 25,6% г/г до 2,6 тыс., циклов ЭКО — на 17,7% г/г до 5,2 тыс., количество койко-дней выросло на 3,3% г/г до 40,6 тыс., амбулаторных посещений — на 19,0% г/г до 602,6 тыс. Компания подтвердила, что приближается к финальному этапу редомициляции и рассчитывает завершить этот процесс в начале 2-го квартала 2024 года, подчеркивая, что это позволит ей возобновить выплату дивидендов в соответствии с новой дивидендной политикой: до 100% от чистой прибыли, включая накопленную прибыль за предыдущие отчетные периоды.

( Читать дальше )

Группа компаний MD Medical, управляющая сетью частных многопрофильных клиник под брендом Мать и дитя, специализирующаяся на уходе за женским и детским здоровьем, представила операционные данные за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.

Операционные показатели:

— Количество принятых родов в 2023 году выросло на 15,3%, до 9891, при росте среднего чека на 0,9% год к году, до 487,2 тыс. руб., и на 11,5% год к году, до 201,9 тыс. руб., в Москве и регионах соответственно.


( Читать дальше )

Группа компаний «MD Medical», один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявила операционные и неаудированные финансовые результаты за IV квартал 2023 года.

Главное

• Общая выручка выросла до 7,9 млрд руб., увеличившись на 20,6% в годовом выражении.

• Московские госпитали росли по выручке со скоростью 21,6%, региональные — 17,9%.


( Читать дальше )